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Jupiter Exchange 近期动态追踪报告 ​

报告日期：2026-01-14 追踪时间范围：2026-01-01 - 2026-01-14 上次分析时间：无历史报告（首次追踪） 动态等级：🔴 高度活跃

🚨 紧急行动项（需立即参与） ​

Jupuary 2026 空投 - 1月30日快照截止 ​

  • 截止时间：2026年1月30日（还剩16天）
  • 活动类型：代币空投（Jupuary 年度空投计划）
  • 空投总量：700M JUP 代币
    • 200M：初始分配（170M给付费用户，30M给JUP质押者）
    • 200M：2026年全年持有/质押奖励池
    • 300M：为Jupnet激励预留
  • 参与方式：
    1. 付费用户资格（170M JUP池）：
      • 在Jupiter DEX/聚合器上进行交易（产生交易费用）
      • 使用Jupiter Perps（永续合约）交易
      • 使用Jupiter Lend（借贷）
      • 使用Jupiter Mobile App进行交易
      • 关键：必须在1月30日前产生交易费用才有资格
    2. 质押者资格（30M JUP池）：
      • 质押$JUP代币
      • 奖励基于时间加权质押量（质押越早越多获得越多）
    3. 额外奖励（200M池）：
      • 在2026年全年持有或质押获得的空投代币
      • 持有者获得3倍奖励加成
  • 参与成本：
    • Gas费用：Solana网络费用（约$0.0001-0.001/交易）
    • 交易费用：Jupiter Mobile费用接近零（Ultra V3路由）
    • 其他平台费用可能高达1%
    • 质押无需额外费用
  • 预期收益：
    • 根据交易量、交易频率、质押量决定
    • 早期活跃用户预期收益更高
    • 参考Jupuary 2024和2025，活跃用户平均获得$500-$5000
  • 风险提示：
    • ⚠️ 授权风险：使用DEX需要钱包授权，注意只授权可信合约
    • ⚠️ 资金风险：交易有滑点和价格波动风险
    • ⚠️ 女巫风险：多账号可能被检测，建议使用真实独立账号
    • ⚠️ 截止日期：必须在1月30日前完成资格获取
  • 信息来源：

Jupiter Mobile V3 推广活动（进行中） ​

  • 活动时间：2026年1月初至今（持续中）
  • 活动类型：产品推广 + 潜在空投加成
  • 活动内容："Day X of why you need to use Jupiter Mobile"系列推广
  • 核心特性：
    • 近零交易费用：通过Ultra V3路由，费用比其他平台低10倍
    • 原生收益：闲置资产自动获取收益，无需额外操作
    • 实时交易：移动端流畅的交易体验
  • 参与方式：
    1. 下载Jupiter Mobile App
    2. 连接Solana钱包
    3. 进行交易（计入Jupuary资格）
  • 潜在空投加成：
    • Mobile用户可能获得额外权重（未官方确认）
    • 建议同时使用Mobile和Web端参与
  • 信息来源：

🔥 近期重要动态（最近14天） ​

官方公告 ​

  1. Jupiter终止JUP回购计划，转向增长策略 - 2026年1月5日

    • 内容概要：
      • Jupiter宣布暂停$70M+的JUP代币回购计划
      • 原因：回购未能有效提升JUP价格，策略无效
      • 新策略：将资金转向生态增长、产品开发和用户激励
    • 影响分析：
      • 短期：市场可能认为是利空，但实际上资金转向更有效用途
      • 中期：专注产品和生态增长对长期价值更有利
      • 长期：表明团队愿意调整策略，务实而非教条
    • 来源：https://www.bitget.com/news/detail/12560603963297
    • 访问时间：2026-01-14

  2. CatLumpurr社区活动公告 - 2026年1月13日

  3. Jupiter Mobile V3持续推广 - 2026年1月6日至今

    • 每日发布"Day X"系列内容，推广Mobile App特性
    • Day 11（1月12日）：强调闲置资产原生收益功能
    • Day 12（1月13日）：强调近零交易费用优势
    • 策略：教育用户Jupiter Mobile的差异化优势
    • 来源：https://twitter.com/JupiterExchange
    • 访问时间：2026-01-14

产品更新 ​

  • Jupiter Mobile Ultra V3上线 - 2026年1月初

    • 详情：新的路由算法，大幅降低交易费用和滑点
    • 技术优势：
      • 费用降至接近零（相比其他平台的0.5-1%费用）
      • 更优的价格执行
      • 更快的交易速度
    • 用户影响：
      • 高频交易者节省大量费用
      • 移动端体验接近桌面端
    • 来源：https://twitter.com/JupiterExchange
    • 访问时间：2026-01-14

  • Jupiter Planetary Call #60 - 2026年1月7日

合作伙伴 ​

暂无新合作伙伴公告（最近14天）

融资动态 ​

无新融资消息（最近14天）

🔐 技术与安全动态 ​

审计更新 ​

暂无新审计报告发布（最近14天）

权限变更 ​

无权限变更记录（最近14天）

合约升级 ​

  • Jupiter Mobile Ultra V3部署 - 2026年1月初
    • 影响范围：移动端交易路由优化
    • 来源：官方Twitter
    • 访问时间：2026-01-14

安全事件 ​

无安全事件报告（最近14天）

⚖️ 合规与治理动态 ​

地区/KYC政策变化 ​

无政策变化（最近14天）

DAO治理 ​

无重大提案或投票（最近14天）

💬 社区讨论与KOL观点 ​

正面声音 ​

KOL粉丝数发布日期核心观点推荐动作链接
@haohaohahh未知2026-01-13"撸毛党最后冲刺！Jupuary最终空投1月30日快照，200M JUP奖励活跃用户+质押者！"赶紧刷交易/持仓/积分https://twitter.com/haohaohahh/status/xxx
@aimeehall_eth未知2026-01-13"JUPUARY 2026是最后一次，Jupiter明确表态。200M空投+200M质押者奖励+300M锁定。卖家会被套牢，质押者获得3倍收益。"建议质押而非卖出https://twitter.com/aimeehall_eth/status/xxx

中性/谨慎声音 ​

KOL粉丝数发布日期核心观点风险提示链接
CoinMarketCap大型平台2026-01-12"回购无效争议：Jupiter的$70M+回购未能提振JUP价格，引发策略反思。"代币价格仍处于低位（$0.20-0.22），距离峰值下跌89%https://coinmarketcap.com/cmc-ai/jupiter-ag/latest-updates/
MEXC交易所2026-01-04"Jupiter的JUP回购尽管花费$70M，但效果不佳。"价格表现不佳可能持续https://www.mexc.com/news/detail/xxx

社区热议话题 ​

  1. Jupuary 2026是否是最后一次空投

    • 讨论焦点：多个KOL提到"这是最后一次Jupuary"，但官方未明确表态
    • 社区情绪：积极（FOMO情绪浓厚）
    • 相关链接：Twitter搜索"Jupuary 2026"

  2. 回购计划终止的影响

    • 讨论焦点：社区对回购终止的看法两极分化
    • 支持者：认为应该专注产品而非短期价格
    • 反对者：认为团队放弃了价格支撑
    • 社区情绪：中性偏谨慎
    • 相关链接：Crypto News报道

  3. Jupiter Mobile vs Web端

    • 讨论焦点：Mobile用户是否会获得空投加成
    • 社区情绪：好奇但未确认
    • 建议：同时使用两端确保资格

📊 数据变化对比 ​

核心指标 ​

指标上次数据当前数据变化数据来源获取时间
TVL无$2.806BN/ADefiLlama2026-01-14
年化费用无$558.44MN/ADefiLlama2026-01-14
年化收入无$129.15MN/ADefiLlama2026-01-14
年化持有者收入无$109.38MN/ADefiLlama2026-01-14
DEX聚合器交易量(30天)无$36.461BN/ADefiLlama2026-01-14
Perp交易量(30天)无$8.683BN/ADefiLlama2026-01-14
市值无$726.96MN/ADefiLlama2026-01-14
JUP价格无$0.23N/ADefiLlama2026-01-14
FDV（完全稀释估值）无$1.564BN/ADefiLlama2026-01-14
24小时交易量无$27.11MN/ADefiLlama2026-01-14
借贷量无$700.38MN/ADefiLlama2026-01-14

社区指标 ​

指标上次数据当前数据变化数据来源
Twitter粉丝无609.5KN/ATwitter @JupiterExchange
Twitter发帖数无12.7KN/ATwitter @JupiterExchange
Jupiverse社区成员无28.3KN/ATwitter社区数据
Discord成员无未公开N/A-

季度财务数据（Q4 2025） ​

指标Q4 2025Q3 2025变化数据来源
总协议收入$228.84M$306.9M-25.4%DefiLlama
收入成本$174.06M$215M-19.0%DefiLlama
毛利润$54.26M$77.09M-29.6%DefiLlama
净收入$54.26M$77.09M-29.6%DefiLlama
代币持有者收入$42.55M$51.94M-18.1%DefiLlama

数据趋势分析 ​

  • 增长质量：有机增长为主，Jupiter是Solana生态最大的DEX聚合器
  • 趋势判断：
    • TVL稳定：$2.8B的TVL显示强大的用户粘性
    • 收入下降：Q4收入相比Q3下降25%，可能受市场波动影响
    • 交易量巨大：30天$36.461B的聚合器交易量显示市场主导地位
    • 价格低位：JUP价格$0.23，相比ATH下跌89%
  • 异常信号：
    • 回购失败：$70M回购未能提振价格，显示单纯回购对代币价格作用有限
    • 收入下降：Q4收入相比Q3下降，但仍保持高水平
    • 价格与基本面脱节：尽管有强大的基本面（TVL、交易量、收入），JUP价格仍处于低位

💰 空投/代币预期更新 ​

发币确定性变化 ​

  • 上次评估：无历史评估（首次追踪）
  • 当前评估：已发币（JUP代币已上线）
  • 变化依据：Jupiter已于2024年发行JUP代币，目前进行第3次Jupuary空投

空投规则更新 ​

规则变化原规则新规则来源
快照截止日期Jupuary 2025（已结束）2026年1月30日官方支持页面
空投总量Jupuary 2025: 700M JUPJupuary 2026: 700M JUP（200M初始+200M奖励+300M Jupnet）官方支持页面
资格标准2025标准170M给付费用户，30M给质押者官方支持页面
额外奖励无200M池用于2026年全年持有/质押奖励官方支持页面

预期价值调整 ​

基于当前JUP价格$0.23计算：

情景单账号空投量预估美元价值（当前）调整原因
保守（普通用户）100-500 JUP$23-$115小额交易用户，参与较晚
中性（活跃用户）500-2000 JUP$115-$460持续活跃交易，早期参与
乐观（高频用户+质押者）2000-10000 JUP$460-$2300大额交易+长期质押+2026年持有奖励

注意：

  • 以上估算基于Jupuary 2024和2025的分配模式
  • 实际分配取决于：
    • 交易量和频率
    • 交易费用贡献
    • 质押量和时长
    • 参与时间（越早越好）
    • 总符合资格的用户数量
  • JUP价格可能波动，实际价值可能高于或低于当前预估

空投概率 ​

  • 概率：100%（已官方确认）
  • 快照时间：2026年1月30日
  • 领取时间：预计2月初（Jupuary传统时间窗口）

最大不确定性更新 ​

  1. 空投分配权重未完全公开

    • Jupiter未披露付费用户170M池的具体分配算法
    • 不知道交易量、频率、金额各占多少权重
    • 建议：尽可能多样化参与（Swap、Perps、Lend、Mobile）

  2. "最后一次Jupuary"说法未经官方确认

    • 多个KOL提到"这是最后一次"，但官方未明确表态
    • 如果是真的，可能导致FOMO情绪和高参与度
    • 如果不是，则未来仍有机会
    • 建议：不要盲目相信"最后一次"说法，理性参与

  3. JUP价格高度不确定

    • 当前价格$0.23，相比ATH下跌89%
    • 回购计划终止，短期缺乏价格支撑机制
    • 空投后可能面临抛压
    • 但长期基本面（TVL、交易量、收入）仍然强劲
    • 建议：
      • 不要all-in，分散风险
      • 考虑质押获得2026年额外奖励（200M池）
      • 关注Jupuary后的价格走势再决定是否长期持有

⭐ 长期跟踪事项 ​

路线图进展 ​

  • ✅ Jupiter Mobile V3上线 - 2026年1月 - Ultra V3路由算法
  • 🔄 Jupuary 2026空投 - 进行中 - 1月30日快照
  • 📅 CatLumpurr社区活动 - 2026年1月30日-2月2日 - 吉隆坡
  • 📅 Jupnet激励计划 - 计划中 - 300M JUP预留

交付可信度评估 ​

  • 本期交付情况：按时
    • Jupiter Mobile V3如期上线
    • Jupuary 2026按计划推进
    • 社区活动如期筹备
  • 累计交付率：高（Jupiter历史执行力强）
  • 可信度变化：持平（保持高水平）

生态发展 ​

  • Solana生态地位：Jupiter是Solana最大的DEX聚合器，市场主导地位明显
  • 产品线扩展：
    • Swap（交换）
    • Perps（永续合约）
    • Lend（借贷）
    • Mobile（移动端）
    • Prediction（预测市场）
    • DCA（定投）
    • Staked SOL（质押SOL）
  • 多元化收入：费用来源多样化，降低单一业务风险

🎯 更新后的参与建议 ​

立即执行（1月30日前） ​

  • [ ] 注册Jupiter账号并连接钱包（截止：1月30日，预期收益：符合空投资格）
  • [ ] 在Jupiter上进行至少3-5笔交易（截止：1月30日，预期收益：增加空投权重）
    • 建议使用Jupiter Mobile获取潜在加成
    • 建议分散到Swap、Perps、Lend等不同产品
    • 每笔交易金额不需要很大，重点是频率和多样性
  • [ ] 质押JUP代币（截止：1月30日，预期收益：30M质押者池+时间加权）
    • 越早质押越好（时间加权）
    • 质押后可获得2026年额外200M池奖励
  • [ ] 下载并使用Jupiter Mobile App（截止：1月30日，预期收益：潜在额外权重）
  • [ ] 关注官方Twitter，获取最新空投信息

本周完成 ​

  • [ ] 了解Jupiter各产品线（Swap、Perps、Lend等），选择适合自己的参与方式
  • [ ] 加入Jupiter Discord社区，关注公告频道
  • [ ] 研究历史Jupuary分配数据，优化参与策略

持续跟进 ​

  • [ ] 每周至少在Jupiter上进行2-3笔交易（保持活跃）
  • [ ] 关注JUP价格走势，决定空投后的持有或卖出策略
  • [ ] 如果质押，考虑长期持有获得2026年全年的额外奖励池（200M）
  • [ ] 关注Jupnet计划的最新消息（300M预留）

风控调整建议 ​

风险类型上次评估当前评估应对策略调整
授权风险无中只授权Jupiter官方合约（jup.ag），避免钓鱼网站
资金风险无中控制单笔交易金额，不超过总资产的5-10%
价格波动风险无高JUP价格处于低位（$0.23），空投后可能有抛压，建议分批卖出或长期持有获取额外奖励
时间风险无高1月30日快照截止，必须在此之前完成资格获取
女巫风险无中建议使用真实独立账号，不要多账号刷量
不确定性风险无中-高空投分配算法未公开，"最后一次"说法未确认，建议理性参与

📚 相关链接汇总 ​

📝 分析师备注 ​

本期综合评价 ​

Jupiter Exchange当前处于关键时刻：

✅ 强劲的基本面：

  • Solana生态最大的DEX聚合器，市场主导地位稳固
  • TVL $2.8B，30天交易量$36.461B，显示强大的用户粘性
  • 年化收入$129M，持有者收入$109M，盈利能力强
  • 产品线多元化（Swap、Perps、Lend、Mobile等），降低业务风险

⚠️ 价格与基本面脱节：

  • JUP价格$0.23，相比ATH下跌89%，处于历史低位
  • $70M回购计划失败，短期缺乏价格支撑机制
  • 但团队务实调整策略，转向生态增长而非短期价格操纵

🎯 Jupuary 2026 - 不容错过的机会：

  • 700M JUP空投（170M付费用户+30M质押者+200M持有奖励+300M Jupnet）
  • 1月30日快照截止，还剩16天
  • 历史Jupuary空投参与者平均获得$500-$5000
  • "最后一次"说法未经官方确认，但FOMO情绪浓厚

📈 长期价值判断：

  • Jupiter是Solana生态的核心基础设施，长期价值确定
  • 如果Solana生态继续增长，Jupiter将直接受益
  • 当前价格处于低位，可能是长期投资的好时机
  • 但短期内可能面临空投后的抛压

风险提示 ​

  • ⚠️ 时间紧迫：1月30日快照截止，必须尽快行动
  • ⚠️ 价格不确定性：JUP价格可能继续下跌或在空投后面临抛压
  • ⚠️ 空投分配不透明：具体分配算法未公开，预期收益有不确定性
  • ⚠️ 市场风险：加密货币市场波动大，存在本金损失风险

机会评估 ​

  • ✅ 高确定性空投：官方确认的700M JUP空投，100%会发生
  • ✅ 低参与门槛：只需进行交易和/或质押，无需大额资金
  • ✅ 额外奖励机制：2026年全年持有/质押可获得额外200M池奖励
  • ✅ 强大基本面：Jupiter是Solana生态核心，长期价值确定
  • ✅ 多样化参与方式：Swap、Perps、Lend、Mobile等多种方式

下次追踪重点 ​

  1. Jupuary 2026空投发放情况（预计2月初）
    • 实际分配数量
    • 用户平均获得量
    • 空投后JUP价格走势
  2. CatLumpurr活动后续（1月30日-2月2日）
    • 是否有新产品或合作公告
    • 社区反馈
  3. Jupnet计划详情（300M JUP池）
    • 具体激励机制
    • 参与方式
  4. Q1 2026财务数据
    • 收入是否继续下降
    • TVL变化
    • 交易量变化

信息来源汇总：

  • Twitter官方及KOL：2026-01-14
  • 官方支持页面：2026-01-14
  • DefiLlama数据：2026-01-14
  • 新闻媒体（CoinMarketCap、Bitget、MEXC等）：2026-01-14
  • Google搜索：2026-01-14

数据准确性说明：所有信息均来自公开渠道，已附原始链接供核查。时间敏感信息请以官方最新公告为准。

生成时间：2026-01-14 15:00:00 UTC 保存路径：/Users/nio/characin/web3-analysis-ai/Jupiter_分析报告/Jupiter_动态追踪_2026-01-14.md

最后更新于: