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01 Exchange Web3项目深度研究报告 ​

分析日期：2025-11-17 分析师：Web3 Deep Research AI 报告版本：v3.0（信息受限版） 核心推荐：谨慎观望

⚠️ 重要声明：本报告因数据源限制，信息收集不完整。部分关键信息（如项目当前状态、代币经济学、空投计划等）无法获取。建议用户自行深入调研后再做决策。

🚀 30秒速览 ​

  • 一句话介绍：基于Solana的完全去中心化衍生品交易所，支持永续合约和订单簿交易
  • 核心价值：提供链上订单簿、跨抵押、交叉保证金的去中心化衍生品交易
  • 融资亮点：$2.2M种子轮，Alameda Research和Multicoin Capital领投（⚠️ Alameda已倒闭）
  • 参与机会：信息不明（官网需邀请码访问，公开信息有限）
  • 预期收益：未知（无代币或空投信息）
  • 紧急程度：⭐⭐ (2星 - 项目状态不明，建议谨慎)

🎯 项目本质分析 ​

核心定位 ​

项目要解决的问题： 在2021-2022年，DeFi衍生品交易主要面临以下问题：

  1. 去中心化程度不足：大多数衍生品DEX依赖链下订单簿或做市商
  2. 跨抵押限制：用户无法使用多种代币同时抵押
  3. 资本效率低：缺乏交叉保证金功能，每个仓位需要独立抵押

解决方案：

  • 技术路径：基于Solana区块链 + Serum DEX集成
  • 实现方式：
    • 链上订单簿：深度集成Project Serum（Solana生态的去中心化订单簿协议）
    • 跨抵押（Cross-Collateralization）：允许使用不同代币抵押多个仓位
    • 交叉保证金（Cross-Margining）：所有仓位共享杠杆，提高资本效率
    • 收益存款（Yield-Earning Deposits）：闲置抵押品可赚取收益
  • 创新点：
    • 完全链上、去中心化的衍生品交易
    • 与Serum深度集成，利用Solana高性能
    • 资本效率优化（跨抵押+交叉保证金）

项目愿景：成为Solana生态的领先去中心化衍生品交易平台

赛道分析（客观中立） ​

赛道概况：

  • 市场规模：DeFi衍生品是加密市场的重要细分领域
  • 发展阶段：当时（2021-2022）处于快速发展期，现在（2025）格局已较为成熟
  • 竞争格局：
    • 当时的竞品：dYdX（StarkEx）、Perpetual Protocol、MCDEX等
    • Solana生态：Mango Markets、Drift Protocol等
    • 现在的格局：dYdX（独立链）、Hyperliquid、GMX、Gains Network等已成为主流

发展预期：

  • ⚠️ 重大不确定性：
    • Alameda Research倒闭：主要投资方在2022年FTX事件中倒闭，可能严重影响项目
    • Serum协议状态：Serum也受FTX/Alameda事件影响，后续分叉为OpenBook
    • 项目当前状态未知：官网需邀请码访问，社交媒体活跃度不明
  • ⚠️ 挑战因素：
    • Solana生态2022-2023年经历了FTX事件冲击
    • 竞品已非常成熟（dYdX、Hyperliquid等）
    • 缺乏最新的产品数据和用户数据

中性判断：由于信息极度有限且主要投资方倒闭，项目当前状态和未来发展存在极大不确定性。

💎 项目核心亮点 ​

融资背景 ​

  • 总融资额：$2.2M
  • 融资时间：2021年（种子轮）
  • 领投机构：
    • Alameda Research：❌ 已于2022年倒闭
    • Multicoin Capital：✅ 仍在运营，专注Solana生态
  • 其他投资方：
    • Solana Ventures：Solana官方基金
    • Ledger Prime：加密对冲基金
    • Pattern Research
    • Finlink Capital
    • Inscribed Ventures
    • Smile Asia
    • Dropout Syndicate
  • 天使投资人：
    • Chris McCann & Edith Yeung：Race Capital合伙人，FTX和Solana早期投资人
    • Alfred Cheung：Race Capital合伙人，BEA Systems联合创始人
    • Lily Liu：Earn.com联合创始人，Solana Foundation顾问

投资方评价：融资阵容在2021年非常强大，但Alameda Research的倒闭是重大负面事件。

团队背景 ​

  • 联合创始人 - Stratos：
    • 职位：01 Exchange联合创始人
    • 背景：具体信息有限
    • 团队描述："由关心在细节中寻找优势的交易者打造"

团队评价：由于公开信息极度有限，无法对团队背景进行深入评估。

历史项目表现 ​

由于信息有限，无法提供团队历史项目数据。

🎮 参与方式详解 ​

⚠️ 信息严重不足警告 ​

由于以下原因，无法提供详细的参与指南：

  1. 官网（https://01.xyz）需要邀请码才能访问
  2. 缺乏公开的代币信息
  3. 缺乏空投计划信息
  4. 项目当前运营状态不明

可能的参与方式（推测） ​

如果项目仍在运营，可能的参与方式包括：

  1. 获取邀请码：通过社区或早期用户获得
  2. 交易衍生品：在平台上进行永续合约交易
  3. 提供流动性：成为做市商或流动性提供者
  4. 存款赚取收益：利用收益存款功能

重要：以上为推测，实际参与方式请以官方公告为准。

代币与空投信息 ​

⚠️ 信息缺失

无法获取以下关键信息：

  • 是否发行代币
  • 代币名称和经济模型
  • 空投计划
  • TGE时间表

🔥 社区热度分析 ​

⚠️ 数据不可得 ​

由于信息源限制和社交媒体访问受限，无法提供：

  • Twitter关注数和活跃度
  • Discord社区规模
  • 用户数据和交易量
  • KOL评价

💰 空投预期分析 ​

空投概率：未知 ​

无法判断：

  • ❓ 没有公开的代币或空投信息
  • ❓ 项目当前状态不明
  • ❓ 官网需要邀请码访问

建议：在获得更多信息前，不建议投入资源参与。

⚠️ 风险评估矩阵 ​

风险等级：极高 ​

风险类型等级详细说明应对策略
投资方风险🔴🔴Alameda Research（主要投资方）已倒闭，可能导致项目资金链断裂或停止开发谨慎参与，优先选择投资方仍在运营的项目
技术风险🔴依赖Serum协议，Serum在FTX事件后分叉为OpenBook，技术栈可能受影响确认项目是否已迁移至OpenBook或其他方案
市场风险🔴Solana生态2022-2023经历重大冲击，多个项目停摆或倒闭观察Solana生态整体恢复情况
信息透明度🔴🔴官网需邀请码、缺乏公开数据、社交媒体活跃度不明在信息透明前暂停参与
项目存续风险🔴🔴无法确认项目是否仍在正常运营，可能已停止开发或关闭联系官方或社区确认项目状态
竞争风险🔴dYdX、Hyperliquid等竞品已非常成熟，01如重启需证明差异化优势对比竞品数据和用户反馈
监管风险🟡衍生品交易面临全球监管压力关注监管动态，确保合规

总体风险评分：9.5/10（极高风险） ​

风险总结： 01 Exchange面临极高风险，主要来自：

  1. 投资方倒闭：Alameda Research在FTX事件中倒闭
  2. 信息极度匮乏：无法确认项目当前状态
  3. 技术依赖风险：Serum协议受FTX事件影响
  4. 市场环境变化：Solana生态经历重大冲击

强烈建议：在获得更多可靠信息前，不建议参与此项目。

📊 综合评分 ​

评估维度得分权重说明
项目创新性6/1015%2021年时技术方案有创新性，但现在已不算新颖
团队实力?/1020%信息不足，无法评估
融资背景3/1020%主要投资方倒闭，严重减分
产品进度?/1010%无法确认当前状态
社区热度?/1010%数据不可得
空投预期1/1015%无任何代币或空投信息
参与门槛2/1010%需要邀请码，门槛高且不透明

综合评分：无法评分 ❓

评分说明： 由于关键信息缺失且主要投资方倒闭，无法给出客观的综合评分。现有信息表明风险极高。

🎯 行动建议 ​

🚨 不建议参与 ​

基于当前信息，强烈不建议采取以下行动：

  • ❌ 不要投入资金
  • ❌ 不要寻找邀请码（除非仅为研究目的）
  • ❌ 不要期待空投回报

📋 如果您仍然感兴趣 ​

如果您对此项目有兴趣，建议先完成以下调研：

立即执行（在参与前） ​

  • [ ] 确认项目状态：
    • 访问Twitter @01_exchange 查看最后更新时间
    • 搜索"01 exchange Solana"获取最新新闻
    • 在Solana社区询问项目现状
  • [ ] 联系官方：
    • 尝试通过社交媒体联系团队
    • 确认项目是否仍在开发/运营
    • 询问代币和路线图规划
  • [ ] 技术尽调：
    • 查看GitHub代码仓库最后更新时间
    • 确认是否已从Serum迁移至OpenBook
    • 检查智能合约安全审计报告
  • [ ] 对比研究：
    • 分析dYdX、Hyperliquid等竞品优势
    • 评估01是否仍有竞争力
    • 考虑替代项目

风险自查清单 ​

在考虑参与前，确认以下问题的答案：

  • [ ] 项目是否仍在正常运营？
  • [ ] 团队是否仍在开发产品？
  • [ ] Alameda倒闭后，项目是否获得新的资金支持？
  • [ ] 是否有明确的代币发行计划？
  • [ ] 与竞品相比，01有什么独特优势？
  • [ ] 您能否承受100%本金损失的风险？

⚠️ 替代建议 ​

如果您对去中心化衍生品交易感兴趣，建议考虑以下成熟项目：

  1. dYdX：独立链，交易量大，已发币
  2. Hyperliquid：高性能L1，已有大规模空投
  3. GMX：Arbitrum生态领先DEX
  4. Drift Protocol：Solana生态成熟的衍生品DEX
  5. Jupiter Perpetuals：Solana生态活跃项目

这些项目信息透明、运营正常、用户基数大，风险相对较低。

📚 相关资源 ​

官方链接（状态未知） ​

调研资源 ​

  • 融资公告（2021）：搜索"01 Exchange $2.2M Alameda Multicoin"
  • Solana生态：关注Solana官方对生态项目的更新
  • 竞品对比：研究dYdX、Hyperliquid、GMX等项目

数据来源：

  • 融资数据：公开新闻稿（2021年）(访问时间：2025-11-17)
  • 技术数据：01官方文档（访问时间：2025-11-17）
  • 其他信息：受限于数据源不可用

免责声明：

  1. 本报告因数据源限制，信息严重不完整。
  2. 无法确认项目当前运营状态，Alameda Research倒闭可能严重影响项目。
  3. 本报告不构成投资建议。在信息透明前，强烈不建议参与此项目。
  4. 加密货币投资存在极高风险，请谨慎决策并自行承担所有风险。
  5. 建议用户自行深入调研，获取最新可靠信息后再做决定。

生成时间：2025-11-17 15:00:00 UTC 报告版本：v3.0（信息受限版） 文件路径：/Users/nio/characin/web3-analysis-ai/01Exchange_分析报告/01Exchange_Web3深度研究报告_2025-11-17.md

📢 重要提示 ​

此报告标记为"信息受限版"，主要原因：

  1. ⚠️ Web搜索工具在分析时不可用
  2. ⚠️ 官网需要邀请码访问，公开信息极少
  3. ⚠️ 主要投资方Alameda Research已倒闭
  4. ⚠️ 项目当前状态无法确认

建议用户将此报告作为起点，进行更深入的独立研究，或等待更多可靠信息披露后再做决策。

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